Klausimas „kur investuoti?” niekada nebuvo toks aktualus. Infliacija, geopolitinė įtampa, technologijų pokyčiai – kiekvienas faktorius stumia skirtinga kryptimi. Šiame straipsnyje palyginame keturis populiariausius investavimo būdus pagal kriterijus, kurie svarbiausi eiliniam investuotojui.
Grąža per pastarąjį dešimtmetį
Skaičiai kalba patys už save.
S&P 500 indeksas per 2016–2026 metus vidutiniškai augo apie 10–12 proc. per metus, neįskaitant dividendų. Tai reiškia, kad 10 000 eurų 2016-aisiais šiandien būtų verti apie 26 000–31 000 eurų.
Auksas per tą patį laikotarpį pakilo nuo maždaug 1 150 iki beveik 3 900 dolerių už unciją – tai daugiau nei 230 proc. augimas, arba apie 13 proc. per metus. Ypač stipriai auksas augo nuo 2020-ųjų, kai pandemija ir geopolitiniai šokai paspartino kainų kilimą.
Nekilnojamasis turtas Lietuvoje per dešimtmetį brango vidutiniškai 7–9 proc. per metus, tačiau pastaraisiais metais augimo tempas sulėtėjo, o palūkanų normos pakilo.
Bitkoinas – pats volatiliausias: nuo kelių šimtų iki dešimčių tūkstančių eurų, su 80 proc. kritimais tarp pikinių verčių. Kas nusipirko 2016-aisiais ir išlaikė – praturtėjo. Kas nusipirko 2021 lapkritį – prarado pusę.
Rizikos profilis: kas nakčia ramiai miega
Būtent čia kaip investuoti į auksą tampa aktualus klausimas žmonėms, kurie ieško stabilumo, o ne adrenalino.
Kriptovaliutos per vieną dieną gali nukristi 15–20 proc. Akcijų rinka per krizę – 30–40 proc. Nekilnojamasis turtas santykinai stabilus, bet nelikvidus – buto neparduosite per dieną. O auksas? Per paskutines penkias dideles krizes (2008, 2011, 2015, 2020, 2022) aukso kaina krito ne daugiau nei 8–12 proc. nuo piko – ir kaskart atsigavo per 6–18 mėnesių.
Tai nereiškia, kad auksas visada auga. Reiškia, kad jis retai stipriai krenta. Ir tai yra esminis skirtumas.
Likvidumas: kaip greitai atgausite pinigus
Akcijos ir kriptovaliutos – sekundės. Paspaudėte mygtuką, pinigai sąskaitoje per 1–3 dienas.
Nekilnojamasis turtas – mėnesiai. Net karštoje rinkoje buto pardavimas su visu procesu užtrunka 2–4 mėnesius.
Investicinis auksas – dienos. Fizinį aukso luitą su sertifikatu galite parduoti bet kuriam licencijuotam supirkėjui per 1–3 darbo dienas. Kaina aiški – ji tiesiogiai susieta su biržos kaina, todėl nesiderėjate kaip turgelyje.
Mokesčiai ir reguliavimas
Svarbus aspektas, apie kurį daugelis pamiršta.
Akcijų dividendams ir kapitalo prieaugiui Lietuvoje taikomas 15 proc. GPM. Kriptovaliutų apmokestinimas vis dar kinta ir kelia neaiškumų. Nekilnojamojo turto pardavimas, jei neišlaikyta 10 metų – taip pat GPM.
Investicinis auksas (luitai ir monetos, atitinkantys ES kriterijus) yra neapmokestinamas PVM. O kapitalo prieaugio mokestis priklauso nuo laikymo trukmės ir individualios situacijos – verta konsultuotis su mokesčių specialistu.
Psichologinis faktorius
Apie tai kalbama retai, bet tai svarbu. Investicinio aukso kaina juda lėtai ir nuspėjamai – tai tinka žmonėms, kurie nenori kasdien tikrinti portfelio ir stresinti dėl raudonų skaičių ekrane. Akcijų ir ypač kriptovaliutų rinka reikalauja dėmesio, emocinės disciplinos ir gebėjimo nereaguoti į paniką. Ne visi tai turi – ir tai normalu.
Auksas šiuo požiūriu yra „rami” investicija. Nusipirkote, padėjote į seifą, kartą per kelis mėnesius pasitikrinate kainą. Tiek.
Tai ką rinktis?
Nėra vieno teisingo atsakymo. Protingiausias sprendimas – diversifikacija: dalis turto akcijose (augimas), dalis nekilnojamajame turte (pajamos), dalis aukse (stabilumas), ir, jei toleruojate riziką – nedidelė dalis kriptovaliutose (spekuliacinis potencialas).
Tačiau jei šiuo metu neturite jokio aukso savo portfelyje – tai pirmasis žingsnis, kurį rekomenduoja absoliuti dauguma finansų konsultantų. 5–15 proc. turto aukse – tai draudimo polisas nuo to, ko negalite nuspėti.
